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Bias-corrected estimation of panel vector autoregressions

 

Notice

Type:   Article
 
Titre:   Bias-corrected estimation of panel vector autoregressions
 
Auteur(s):   Dhaene, Geert - Université Catholique de Louvain (Auteur)
Jochmans, Koen (1982-...) - Département d'économie (Auteur)
 
In:   Economics Letters
 
Date de publication:   2016-06
 
Éditeur:   Elsevier
 
Volume:   145
 
Pages:   98-103  p.
 
ISSN:   01651765
 
DOI:   http://dx.doi.org/10.1016/j.econlet.2016.06.010
 
Mots-clés:   [en] Bias Correction, Fixed Effects, Panel Data, Vector Autoregression
 
JEL:   C33
 
Résumé:   [en] We derive a bias-corrected least-squares estimator for panel vector autoregressions with fixed effects. The estimator is straightforward to implement and is asymptotically unbiased under asymptotics where the number of time series observations and the number of cross-sectional observations grow at the same rate. This makes the estimator particularly well suited for most macroeconomic data sets.
 
 

Fichiers

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Version de l'éditeur 2016-jochmans-bias-corrected-estimation-of-panel-vector-autoregressions.pdf 0,42 MB
 

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